Investire in oro significa investire nella valuta più affidabile da migliaia di anni. L’oro è un bene che aumenta sempre di valore in tempi di crisi: rassicura gli investitori che sanno quanto il metallo dorato sia in grado di conservare il valore nel tempo. L’imminente recessione (che è già iniziata) dovrebbe farvi ripensare all’investimento in oro? Investire in oro nel 2024 è una buona idea? Seguite la guida per capire tutto sul metallo più famoso!
In questo articolo :
- Qual è il prezzo dell’oro nel 2024
- L’oro continuerà a salire ?
Previsioni sul prezzo dell’oro nel 2024 - Conviene comprare oro nel 2024?
- Come acquistare oro nel 2024?
- Quale sarà il prezzo dell’oro nei prossimi anni?
Previsioni del prezzo dell’oro per il 2024
Previsione del prezzo dell’oro 2025
Previsioni del prezzo dell’oro per il 2030
Qual è il prezzo dell'oro nel 2024 ?
Dopo un anno stabile nel 2021, il prezzo dell’oro ha subito un’impennata all’inizio del 2024 : da 1800 dollari all’inizio di gennaio a oltre 2000 dollari a marzo.
E per quale motivo? Non è un caso, due ragioni spiegano questo aumento dei prezzi.
Inflazione : l’attuale tasso di inflazione non è insignificante. Ha raggiunto il livello più alto degli ultimi 40 anni negli Stati Uniti e di 13 anni in Europa. Nel giugno 2024, raggiungerà il 9,1% in un anno (USA) e l’8,6% in Europa.
Inflazione significa aumento del prezzo di beni e servizi, l’oro non ha fatto eccezione e il suo valore è aumentato.
L’oro beneficia anche del cosiddetto effetto Cantillon. L’effetto Cantillon spiega che non tutti sono uguali quando si tratta delle politiche monetarie dei paesi: gli asset preferiti dai più ricchi sono favoriti quando si stampa denaro.
La guerra in Europa orientale: giovedì 24 febbraio 2022 è iniziata la prima campagna militare del conflitto. Questo evento ha innescato grandi movimenti sui mercati azionari e molti asset con il vento in poppa sono crollati… a favore dell’oro.
Questo schema si osserva regolarmente sui mercati quando c’è paura, incertezza e dubbio (FUD) e sono i beni rifugio come l’oro e il dollaro a beneficiarne nel lungo periodo.
La guerra stessa è un catalizzatore dell’inflazione, soprattutto in Europa. Infatti, i paesi dell’Europa dell’Est, finora grandi produttori di grano nel mondo, hanno visto rallentare notevolmente le loro attività.
L'oro continuerà a salire?
La risposta è sì. Nel 2024 saremo ancora in recessione economica fino alla fine dell’anno. L’oro sarà un bene che continuerà a crescere di valore.
Per capire come l’oro stia salendo e perché possa continuare a salire nei prossimi anni, dobbiamo individuare i fattori che stanno alla base della sua crescita.
Abbiamo già menzionato l’inflazione, ma non è l’unico fattore che influenza il prezzo del metallo prezioso.
Cosa fa salire l’oro? Oltre all’inflazione, possiamo citare la stampa di moneta e l’acquisto di oro da parte delle banche centrali.
Stampa di moneta e oro
“L’inflazione è sempre e ovunque un fenomeno monetario” – Milton Friedman
Che cosa significa?
In concreto, ciò che Milton Friedman ci spiega è che l’inflazione è solo una conseguenza della stampa di moneta : può essere generata solo da un aumento della quantità di denaro in circolazione più veloce della produzione di beni e servizi.
E in effetti? L’alta inflazione che stiamo vivendo nel 2023 è stata innescata dalle misure anticrisi del 2020, rappresentate dagli aiuti finanziari dei governi occidentali.
Questi aiuti sono stati resi possibili da una massiccia stampa di moneta.
Per l’anno 2021 si parla di 2000 miliardi di dollari stampati negli USA, il famoso helicopter money.
Acquisti di oro da parte delle banche centrali
Ancora banche centrali!
Nel 2021 le banche centrali mondiali hanno acquistato un totale di 463 tonnellate d’oro, con un aumento dell’82% rispetto al 2020 (fonte : World Gold Council).
Le banche centrali sono ovviamente appassionate di lingotti e monete d’oro per lo stesso motivo di chiunque altro: l’oro è una riserva di valore incredibilmente resistente di fronte agli shock economici.
L’acquisto massiccio di diverse tonnellate d’oro da parte delle banche centrali è un indicatore chiave : come per qualsiasi mercato e/o asset, se un’autorità che emette moneta si orienta periodicamente verso un particolare asset o investimento, è probabile che una parte significativa degli investitori segua l’esempio. L’oro non fa eccezione, anzi.
Previsioni sul prezzo dell'oro 2024
Si tratta di un esercizio pericoloso, poiché prevedere il prezzo di un bene equivale a prevedere il futuro e gli eventi ad esso collegati.
Essendo un bene rifugio, l’oro beneficia del calo del mercato azionario (borsa) e delle obbligazioni.
Abbiamo quindi un primo indizio: se la tendenza al ribasso dei mercati azionari e obbligazionari dovesse affermarsi, il prezzo dell’oro aumenterà nel 2024.
Quali sono le previsioni sul prezzo dell’oro per il 2024 ?
La famosissima banca d’affari Goldman Sachs ha alzato le sue previsioni per la fine del 2024 e proietta l’oro a 2500 dollari l’oncia (rispetto ai 2000 dollari del 1° gennaio 2024).
Questa stima è sostenuta dagli stessi criteri che abbiamo menzionato in precedenza: incertezza del mercato, recessione economica e tensioni nell’Europa dell’Est.
Conviene comprare oro nel 2024?
I motivi per cui vi consigliamo di acquistare oro nel 2024 sono principalmente due: l’inflazione e la nozione di moneta affidabile.
Quindi, se dovete rispondere rapidamente a questa domanda: sì, dovreste comprare.
Inflazione continua
Se l’inflazione è una delle ragioni della spettacolare ascesa dell’oro negli ultimi anni, ciò dimostra quanto sia resistente all’aumento dei prezzi che intaccano il potere d’acquisto quotidiano.
Con l’aumento generale dei prezzi di beni e servizi, l’oro permette di conservare il valore nel tempo senza il rischio di crolli.
In effetti, l’oro beneficia di un doppio fenomeno grazie all’inflazione: il suo valore aumenta come quello di qualsiasi altro bene; questo è il fenomeno primario dell’inflazione, ma spinge anche gli investitori a mettere al sicuro ogni investimento e a rivolgersi a un bene resistente: l’oro.
Quindi l’inflazione fa aumentare il prezzo dell’oro una prima volta e poi una seconda volta per un semplice meccanismo psicologico provocato nelle folle: “dato che i prezzi stanno aumentando, sto perdendo potere d’acquisto, quindi mi rivolgerò a un bene che assorba questa inflazione e comprerò oro”.
Non c’è bisogno di tracciare un quadro del 2024 e degli anni a venire: l’inflazione non è finita, né la recessione economica, quindi proteggersi da una probabile perdita di potere d’acquisto comprando oro è una strategia da prendere in considerazione.
L'oro, l'unica moneta affidabile
Ci stiamo addentrando in dettagli più specifici che farebbero parte di un corso sul denaro (e sugli scambi tra gli esseri umani fin dall’inizio della storia del commercio), ma questo concetto è importante da comprendere se si vuole capire perché l’oro è l’asset che sale in tempi di crisi.
Non sottovalutate l’importanza della conoscenza degli investimenti. È necessario comprendere i meccanismi alla base di ogni asset. La comprensione permette di investire il proprio denaro senza commettere errori.
Le valute delle banche centrali che utilizziamo oggi (l’euro per la BCE, il dollaro per la FED) sono solo sovrapposizioni delle valute reali utilizzate in passato. La valuta principale su cui si basano queste sovrapposizioni, come si può vedere, è l’oro.
Per 5.000 anni il commercio è stato condotto utilizzando varie valute più facili da immagazzinare e trasportare, ma fondamentalmente la risorsa metallica più preziosa quando si trattava di commercio era l’oro.
Tutte le valute fiduciarie dello Stato sono in gran parte indicizzate all’oro e fino al 1971 negli Stati Uniti era possibile scambiare i propri dollari con l’oro: questo era il famoso gold standard.
Il problema è che nel corso dei decenni le valute fiduciarie (il denaro di tutti i giorni: dollari, euro, yen… ecc.) si svalutano rispetto all’oro, si erodono e il valore di queste valute cartacee tende inesorabilmente verso il loro reale valore: zero.
Cosa ci dice questo grafico? Il vostro dollaro nel 1900 (che probabilmente vi ha permesso di comprare diverse dozzine di baguette) oggi vale solo 0,03 dollari, ovvero 3 centesimi nel 2022.
L’esempio opposto è più eloquente: con 1 dollaro nel 1900 avevate lo stesso potere d’acquisto di 35 dollari oggi.
Con 100 dollari nel 1900 : 3500 dollari oggi.
Con 10.000 dollari nel 1900 : 350.000 dollari oggi.
A differenza dell’oro, le valute statali non sono in grado di immagazzinare valore. Poiché l’inflazione, la crisi e le massicce misure di stampa della moneta non si fermeranno, le nostre valute statali continueranno a vedere il loro valore crollare.
Un libro molto chiaro sul funzionamento dell’oro, dei titoli e delle valute statali nel corso della storia : “Layered money” di Nik Bhatia, se siete interessati a questi argomenti vi consigliamo vivamente questa lettura.
Come acquistare oro nel 2024?
Comprare oro nel 2024 è relativamente semplice: si può passare attraverso un broker online o acquistare direttamente da un venditore specializzato.
L’oro acquistato può assumere diverse forme: può essere oro fisico o oro cartaceo.
Prima di acquistare oro, dovreste rispondere a queste due domande:
Dove si vuole acquistare? Da chi?
Come si desidera acquistarlo? In che forma?
Dove comprare l’oro?
Rivolgersi a un broker online è il modo più comune per gli investitori di ottenere il famoso metallo giallo.
I broker online più famosi sono :
- DeGiro
- eToro
- Bourse Direct
- Gold Avenue
Che tipo di oro devo comprare?
Oro fisico
È assolutamente possibile acquistare oro in un negozio fisico. Acquistare oro fisico è la prima e più ovvia risposta.
Comprare oro fisico significa acquistare oro in forma tangibile : gioielli, monete, lingotti.
Il vantaggio risiede nel lato materiale del bene, come si può vedere, è tangibile e per di più molto bello: chi non è mai rimasto ammirato di fronte a una bella moneta d’oro e, per i più fortunati, di fronte a un lingotto d’oro ?
Svantaggi dell’oro fisico :
- Conservazione : non è facile né economico conservare le monete o i lingotti d’oro in un caveau sicuro.
- Liquidità : acquistare e detenere lingotti d’oro richiede tempo e diversi processi di autenticazione. Ancora peggio per la vendita: per potersi separare dalla propria moneta d’oro occorrono diverse settimane per convalidare tutte le azioni necessarie.
Oro di carta
Per gli investitori che hanno fretta e cercano una liquidità migliore di quella offerta dalle monete e dai lingotti d’oro: l’investimento in oro cartaceo è quello che fa per voi !
Cosa significa oro cartaceo ?
Semplicemente, non siete in possesso di un bene tangibile, ma di un prodotto di investimento che replica il prezzo di mercato dell’oro.
L’oro cartaceo assume solitamente la forma di un ETF (Exchange Traded Fund), di un certificato o di un CFD. È possibile investire in questi ETF e prodotti nello stesso modo in cui si acquista un’azione in borsa.
In un altro stile, è possibile investire nell’oro in modo “derivato”, acquistando azioni di società aurifere (società che gestiscono miniere d’oro).
Se si investe solo nei mercati azionari europei, è necessario aprire un altro tipo di busta, come una CTO.
Come gli investimenti materiali, l’oro di carta non ha solo vantaggi:
- Rischio legato all’affidabilità dell’emittente: il certificato emesso deve essere supportato da oro fisico in deposito.
- Commissioni di gestione, commissioni di cambio
E la tassazione? Il vostro oro sotto forma di lingotti, monete, ETF o azioni non sarà soggetto alla stessa tassazione in Italia e in Europa: l’IVA e altre imposte variano a seconda della natura dell’investimento.
Previsioni sul prezzo dell'oro per i prossimi anni: cosa ci riserva il futuro?
I prezzi pubblicizzati sono l’importo in dollari per l’acquisto di un’oncia d’oro..
Queste stime si basano sulle ricerche del rapporto In Gold We Trust, il rapporto annuale sulle tendenze dell’oro.
Stiamo facendo delle stime immaginando scenari positivi o negativi per l’oro in base all’attuale contesto economico. Questo non riflette il prezzo futuro dell’oro.
Previsioni sul prezzo dell’oro 2024
Il prezzo dell’oro nel 2024: 2.200 dollari l’oncia.
L’oro è il bene rifugio preferito. I beni rifugio aumentano quando l’economia è malata.
È difficile immaginare un contesto macroeconomico più favorevole da qui al 2024. Si è quindi tentati di ipotizzare che l’oro continuerà a salire tranquillamente fino a raggiungere i 2.200 dollari alla fine dell’anno.
Previsioni sul prezzo dell’oro 2025
Il prezzo dell’oro nel 2025 : 2500 dollari l’oncia.
Il rapporto In Gold We Trust prevede che l’inflazione sarà abbastanza contenuta fino al 2025. Anche se l’inflazione continuerà a crescere, il prezzo dell’oro non potrà comunque decollare completamente.
Previsione del prezzo dell’oro per il 2030
Il prezzo dell’oro nel 2030: 4800 dollari l’oncia.
La fine del decennio sarà segnata da un’accelerazione dell’aumento dei prezzi, che scuoterà i mercati azionari e i beni rifugio, inducendo molti investitori a ripiegare sul bene rifugio di riferimento: l’oro.
Fattori da tenere in considerazione per anticipare il prezzo dell’oro
Oltre alle politiche di acquisto dello Stato e delle banche centrali, alle potenziali crisi economiche future e all’inflazione, occorre considerare altri due fattori: le relazioni internazionali (soprattutto Cina e Stati Uniti) e… Bitcoin.
Cina e Stati Uniti: relazioni internazionali tese
Le relazioni internazionali avrebbero potuto essere collocate nella stessa categoria di fattori delle “crisi economiche”, perché è questo che in genere provocano quando sono agli inizi.
Tuttavia, le relazioni tra Cina e Stati Uniti sono arrivate a un punto tale che un potenziale conflitto armato tra questi due Paesi avrebbe conseguenze catastrofiche per tutti i mercati, oro compreso.
Una guerra, economica o militare, tra questi due Paesi farebbe sprofondare buona parte del mondo in una profonda crisi e spingerebbe inevitabilmente la maggior parte degli investitori a farsi prendere dal panico e a vendere buona parte dei loro asset per concentrarsi su un bene sicuro: l’oro.
Il Bitcoin detronizzerà l’oro?
Cosa c’entra il Bitcoin con l’oro? C’è molto!
Il Bitcoin è l’oro 2.0: raro, difficile da produrre.
Con lievi differenze a vantaggio del Bitcoin: incredibilmente liquido, facile da immagazzinare e chiunque può possederne anche solo una frazione.
Il Bitcoin potrebbe essere l’oro al suo meglio?
Il grande pubblico non ha ancora compreso appieno questo oggetto matematico che è il Bitcoin, ma l’evoluzione della sua adozione e della sua comprensione in tutto il mondo sarà un fattore decisivo per il valore dell’oro : se gli investitori ne coglieranno il valore e la superiorità come bene di fiducia rispetto all’oro, allora il famoso metallo prezioso potrebbe avere una brutta giornata.
Perché? Perché in un’economia funzionante: chi vince prende tutto!
Molto raramente sono coesistite due valute affidabili. L’argento è un buon esempio : apprezzato e utilizzato per lungo tempo come moneta di scambio, non è mai stato in grado di competere con l’oro.
Il contesto macroeconomico del 2024 è più che favorevole a un aumento del prezzo dell’oro nei prossimi anni: l’inflazione, la politica monetaria delle banche centrali e l’aumento dei conflitti internazionali non rassicureranno gli investitori che desiderano mettere al sicuro parte dei loro investimenti nel metallo prezioso. Se anche voi volete proteggere il vostro patrimonio, allora potete già iniziare a investire in oro nel 2024!
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